SugarCRM is in 2004 opgericht door John Robert, Clint Oram en Jacob Taylor. In April 2004 hebben zij SugarCRM aangemeld als open source project op Sourceforge. Binnen een paar maanden was de eerste versie van SugarCRM als 25.000 maal gedownload. Deze populariteit bleef niet onopgemerkt waardoor niet snel daarna $46 miljoen venture kapitaal ingebracht is.

  

 Één van de belangrijkste redenen voor SugarCRM om de software onder een open source licentie te ontwikkelen en te distribueren ligt in het feit dat zij zoveel mogelijk geld wil investereren in productontwikkeling in plaats van marketing en sales. Gemiddeld genomen besteden traditionele software leveranciers 70% van de inkomsten uit licenties aan Marketing en Sales. SugarCRM kan vanwege het open source karakter de kosten laag houden. Uw euro's komen dus terug in het product waar u echt wat aan heeft. 

 

SugarCRM gelooft in het open source model omdat dit model gelegenheid biedt voor partners en willekeurig andere partijen om snel innovatieve oplossingen te leveren op SugarCRM waardoor nog meer waarde wordt gecreëerd voor haar gebruikers. 

 

Het open source karakter heeft geresulteerd in een omvangrijk ecosysteem van betrokkenen die actief extensies ontwikkelen en aanbieden via SugarForge & SugarExchange.